农业板块：受益于农产品涨价

    昨日A股市场大幅回落，但农业板块仍受到主力资金的关注，逆势走强。百临全息金融博弈模型显示，农业板块个股昨日出现资金流入迹象，以登海种业(002041)、敦煌种业(600354)为代表的种业股，以北大荒(600598)为代表的水稻股，以及农药、化肥等领域的农业服务类个股都在资金关注下走强。
    农林牧渔板块昨日的逆势走强，主要得益于近期全球农产品价格异乎寻常的强势走势支撑。在以往大多数时候，全球农产品价格，如小麦、水稻、玉米、大豆等，与原油、有色金属等大宗资源类品种的运行趋势通常会保持一致。但近期受全球经济不振、有色金属需求回落的影响，大宗资源类品种的价格一直萎靡不振，而小麦等农产品的价格走势却反复活跃。
    农产品价格与有色金属等大宗资源品价格出现背道而行，主要体现在两个方面：一是全球气候变幻莫测，不利于农作物的生长。二是全球工业化趋势导致农业人口迅速减少，农产品成本随之上涨。
    在农产品价格持续高位运行的趋势下，农林牧渔类股票所蕴含的长期投资机会自然吸引了实力资金的关注。目前，农业股存在两大演变方向。一是规模化发展趋势。随着劳动力成本的上升，中国农林牧渔行业的规模化趋势得以形成。以生猪养殖为例，目前农民生猪散养的利润只有100元/头左右，每年按两季计算，其盈利预期也远远不及外出打工的收入。但随着近年来很多养殖业龙头企业登陆资本市场，获得了充足的资本实力，在跑马圈地运动的驱动下，国内养殖业的规模集中度大大提升，规模效益开始显现，獐子岛(002069)、雏鹰农牧(002477)等农业股逐渐成为市场关注的焦点。
    二是规模化趋势对上游需求更趋高端化，对生物育种以及饲料业的需求迅速提升。出于对粮食等食品安全战略的考虑，提高单位生产率成为大势所趋，生物育种、饲料产业的发展屡屡得到国家产业政策的扶持，迎来业绩拐点。西部牧业(300106)、天山生物(300313)、隆平高科(000998)等生物制种类个股，以及唐人神(002567)、金正大(002470)、天康生物(002100)等为代表的饲料股将面临较好的投资机会。
    还有两类个股可进行跟踪。一是农业机械类个股，如新研股份(300159)、一拖股份(601038)等；二是动物疫苗类个股，如大华农(300186)、瑞普生物(300119)等。